Jak interpretować cash flow

Jeśli w wyniku działalności generujesz zyski (czego odzwierciedleniem będzie zysk w rachunku wyników), stan majątkowy twojgo przedsiębiorstwa nie budzi zastrzeżeń, a dostrzeżesz ujemne przepływy pieniężne w działalności operacyjnej powinno zapalić ci się  światełko alarmowe. Jest to pierwszy sygnał, który powinien zmusić cię do przyjrzenia się sytuacji firmy pod kątem płynności , do znalezienia przyczyn i przedsięwzięcia szybkich czynności zapobiegawczych.

Natomiast wszystkie podstawowe sygnały generowane przez cash flow można pogrupować w kilka wariantów, oto one:

• jeśli  wszystkie sfery działalności generują dodatnie przepływy gotówkowe świadczy to  o doskonałej kondycji twojej firmy i jej dużym potencjale rozwojowym,
• dodatni wynik przepływów operacyjnych w zestawieniu z ujemnymi pozostałymi przepływami to sygnał, że przedsiębiorstwo generuje środki pieniężne i przeznacza je na  inwestycje oraz spłatę zaciągniętych kredytów,
• dodatnie przepływy operacyjne i inwestycyjne przy ujemnych przepływach finansowych wskazywać mogą na postępującą restrukturyzację majątku (z przewagą jego sprzedaży) i oczywiście spłatę zobowiązań,
• ujemne przepływy operacyjne i inwestycyjne przy dodatnich przepływach finansowych , wskazują na rozwój (inwestycje) przy pomocy zewnętrznego finansowania,
• ujemne przepływy operacyjne przy dodatnich przepływach inwestycyjnych i finansowych wskazują, że działalność finansujesz z wyprzedaży majątku i ze środków pochodzących z obcych źródeł, co wskazuje na poważne kłopoty w funkcjonowaniu firmy
• i  najgorszy przypadek z możliwych – minusowe przepływy  z każdego rodzaju działalności to bardzo poważne ostrzeżenie przed bankructwem.

Jak widzisz interpretacja sprawozdania jest w gruncie rzeczy bardzo prosta. Z powodzeniem możesz potraktować je jako system wczesnego ostrzegania, a że dodatkowo w jednym zestawieniu dostajesz i informację ogólną i szczegóły  odnośnie efektów finansowych  uzyskiwanych na wszystkich płaszczyznach swojej działalności możesz wykorzystać cash flow jako doskonałe narzędzie analityczne, kontrolne i planistycznem, wystarczy jedynie odrobina zaangażowania dla pełnego zrozumienia zasad jakimi się rządzi.